中国人民银行南宁中心支行金融稳定分析小组
概 要
2012年，面对复杂严峻的国内外经济形势，广西着力稳增长、促转型、扩内需、抓改革、促开放、惠民生、保稳定，保持了经济平稳较快发展的势头。金融业总体保持了持续健康发展的良好态势，金融改革成效显著，金融市场功能日益完善，金融基础设施建设稳步推进，金融生态环境持续优化，2012年广西仍属于金融稳定状况较好地区。
一、区域经济运行与金融稳定
(一)区域经济运行总体情况
2012年，广西实现地区生产总值13031.04亿元，同比增长11.3%，连续9年保持11%以上的增速。三次产业结构调整，工业增长缓中趋稳。投资增长势头减弱，内外需求增速放缓。消费价格高位运行，生产者价格同比下降。三项收入增长较快，就业形势基本稳定。
(二)对金融稳定有较大影响的经济因素分析
1.扩大需求难度加大，结构调整亟待加强
一是广西基建投资、工业投资、房地产投资叠加下行，导致投资增长后劲不足。二是居民物价感受缓和，但消费意愿仍未走强。三是受外部需求放缓影响，外贸形势严峻。
2.工业生产受到冲击，部分行业效益下滑
2012年，受欧债危机持续发酵、美国经济起伏不定、地缘政治危机及国内房地产市场宏观调控等因素叠加影响，广西工业生产受到冲击，重工业增速放缓趋势明显，“需求不足”和“成本上涨”双重挤压导致企业效益下滑，宏观经济形势变化对部分行业影响显著。
3.换汇成本明显缩小，企业经营压力加大
2012年广西辖区样本企业换汇成本远小于上年同期，说明企业对汇率变动的承受能力显著下降，生存压力进一步加大。主要原因在于:一是部分原材料价格涨幅远高于出口产品价格涨幅。二是劳动力价格明显上升。三是海运费的大幅提价推高销售费用。四是企业产品开发和技术升级成本上升拉高出口换汇成本。
4.财政收支矛盾突出，增长质量有待提高
一是非税收入占财政收入比重过大。二是土地财政收入对财政收入贡献率过高。三是财政支出对中央财政依存度较高的局面仍未改观。
5.物价指数高位回落，结构性特征依然突出
一是粮食、蔬菜价格的上涨调动了农民的生产积极性，有利于农村地区的金融稳定。二是工业生产者价格指数出现负增长，进一步挤压了工业生产者的利润空间，导致商业银行信贷资产面临更大的风险。三是通货膨胀率基本接近名义利率，在一定程度上稳定了商业银行的资金来源，降低流动性风险。
6.房地产市场趋于稳定，警惕风险向影子银行传递
一是投机、投资性购房得到有效遏制。二是重点城市房价快速上涨势头得到控制。三是房地产开发投资增长回落企稳。四是信贷投入适度合理，其中，地产开发贷款、个人保障性购房贷款成为推动贷款增长的主动力。虽然广西房地产市场趋于稳定，但房地产开发金融风险向“影子银行”体系转移风险须以关注。
二、金融业与金融稳定
(一)金融业与金融稳定
1.银行业:信贷结构趋于优化，盈利水平稳定增长
(1)银行业稳健性评估
各项存款增长较快，波动幅度明显增大。2012年，广西银行业金融机构本外币各项存款余额15966.65亿元，同比增长18.03%。
贷款投放力度较强，信贷结构趋于优化。2012年，广西银行业金融机构本外币贷款余额12355.52亿元，同比增长16.05%。其中，小微企业贷款增长较快。
盈利水平稳定增长，资产质量持续提高。2012年，广西银行业金融机构实现利润337.32亿元，同比增长18.97%。银行信贷资产质量持续提高，不良贷款余额和不良贷款率实现双降。
(2)银行业发展中需要关注的问题
部分行业不良贷款增加，少数机构较年初略有反弹。一是部分地方法人金融机构通过采取挂息转本重新办理贷款或追加贷款偿还之前所欠本息做法，使得贷款等级由不良贷款重新调整至正常贷款等级，仅仅实现了满足监管数据达标的要求，实际风险并未得到有效改善。二是部分不良贷款清收进展缓慢，尤其是可疑类及损失类贷款压降工作，清收阻力大、成本高、执行困难等老问题仍没有得到根本解决。
部分机构流动性趋紧，流动性缺口率增加。从指标看，2012年，城市商业银行和村镇银行的流动性比例同比下降2.86和1.01个百分点;城市商业银行和农合机构流动性缺口率有所增加，同比提高3.98和14.56个百分点。从机构看，3家城市商业银行和90家农合机构中分别有2家和9家核心负债依存度少于60%。
经营管理仍需规范，风险控制有待完善。一是存款准备金透支。部分银行业法人金融机构对存款准备金管理工作重视不够，导致账户透支。二是操作风险存在薄弱环节。部分银行业法人金融机构出现系统业务重账、贷款管理不合规、押运管理不到位等问题。三是重大事项报告执行力度有待加强。
城市商业银行快速扩张，经营效率有待进一步提高。2012年，广西3家城市商业银行已在广西大部分地市设立分支机构，员工和网点呈阶梯状增长，同时积极发起设立村镇银行，进一步拓宽发展道路。但同时广西城市商业银行逐渐出现了一些新问题和风险隐患:利润、员工和机构的增速不匹配;制度落实仍有不足;规范经营有待加强;票据业务风险有待关注。
关注理财产品信托受益权转让风险。在宏观调控政策背景下，银行采取“信托受益权转让”方式，通过企业以资产质押设立信托主动募集资金，或是商业银行出资设立信托变相帮助企业完成融资，其风险隐患有三个方面:一是直接绕开了宏观调控部门对银行信贷投放额度的监管;二是造成贷款统计数据失真;三是资金流向宏观调控限制性行业。
(3)银行业金融机构稳健性现场评估
为深入了解金融机构经营发展及风险状况，2012年，人民银行南宁中心支行组织对广西15家银行业金融机构(包括1家城市商业银行及其6家分支机构、7家农村合作金融机构、1家村镇银行)开展了稳健性现场评估工作。广西人民银行系统不断提高评估的深度和精度，进一步优化评估程序，在确保客观公正的基础上有效增强了评估效率。
2.证券业:融资结构不断优化，业务规模稳步扩大
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